thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.59% - 증권사 목표주가 7,260원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.13%, 외국인 30.97% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 5,920원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 3일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.01% 오른 6,090원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 1.16% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률 4.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업홀딩스	1위	3.3%	1위	35.6%	1위	10.7
녹십자홀딩스	2위	2.7%	5위	-4.2%	5위	-1.5
하이트홀딩스	3위	2.3%	4위	-2.5%	4위	-1.0
SBS	4위	1.8%	3위	-0.7%	3위	-0.3
대교	5위	1.5%	2위	1.2%	2위	0.7
코스피	-	0.8%	-	3.1%	-	3.8
서비스업	-	0.9%	-	3.9%	-	4.8

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.59% 상승중이다.

한진중공업홀딩스	20,000원 ▲100(+0.50%)	녹십자홀딩스	113,500원 ▼1000(-0.87%)
SBS	30,050원 ▲200(+0.67%)	하이트홀딩스	21,500원 ▲100(+0.47%)

증권사 목표주가 7,260원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 7,260원이다. 현재 주가는 6,090원으로 1,170원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김미송 에널리스트가 " 비용 절감 효과로 양호한 실적 시현, 동사의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 0.3% 증가한 2,129억원, 영업이익은 9.9% 증가한 183억원을 달성하였는데, 눈높이 학습지 러닝센터의 성공적인 영업과 조직 슬림화에 따른 영업비용 절감효과에 기인한다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 7,300원을 제시했고, 신영증권의 손동환 에널리스트가 " 교사수수료 비용 하락으로 수익성 개선 기대, 주목할 것은 영업이익의 증가로, 러닝센터 개설에 따른 일시적인 이익률 훼손이 불가피한 상황임에도 불구하고 오히려 교사수수료와 인건비의 감소로 비용절감 효과가 나타나고 있는 것으로 파악된다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 7,100원을 제시했다.

10월28일에 대교 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,128.7억	182.7억	140.4억
직전분기 대비	0.9% 감소	7.5% 증가	16.5% 감소
전년동기 대비	0.3% 증가	9.9% 증가	56.5% 감소

[재무분석 특징]

실적호전 가능한지 관찰 요망. 영업이익률 현재 7.11%로 업종평균 수준.PER은 9.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	대교	하이트홀딩스	녹십자홀딩스	SBS	한진중공업홀딩스
ROE	9.0	3.3	10.6	5.1	0.7
PER	9.0	22.6	13.4	23.3	76.3
PBR	0.8	0.8	1.4	1.2	0.5
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 151,469주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 68,454주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 219,923주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.13%, 외국인 30.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.97%를 보였으며 기관은 24.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.14%로 가장 높았고, 외국인이 32.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,920원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,920원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,920원대는 전체 거래의 30.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 5,950원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)대교 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)대교 자기주식처분결정
(주)대교 결산실적공시 예고(안내공시)
10월28일 :10월26일 :10월25일 :