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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 +0.41% - 증권사 목표주가 6,580원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 대교_실적저조에서 벗어나 실적호전 진행중 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.56%, 외국인 37.31% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 5,630원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 25일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.09% 하락하면서 5,010원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 2.72% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률인 8.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 서비스업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대교	1위	3.1%	4위	-2.7%	4위	-0.8
온미디어	2위	2.3%	1위	9.8%	1위	4.2
영원무역홀딩스	3위	1.7%	3위	-1.1%	3위	-0.6
녹십자홀딩스	4위	1.6%	2위	1.4%	2위	0.8
SBS미디어홀딩스	5위	1.3%	5위	-6.5%	5위	-4.9
코스피	-	0.8%	-	3.5%	-	4.3
서비스업	-	0.6%	-	5.0%	-	8.3

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 서비스업업종은 플러스권에서 0.41% 상승하고 있다.

온미디어	3,755원 ▼25(-0.66%)	영원무역홀딩스	30,500원 ▼150(-0.49%)
SBS미디어홀딩스	3,110원 ▼35(-1.11%)	녹십자홀딩스	92,600원 ▼1400(-1.49%)

증권사 목표주가 6,580원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 6,580원이다. 현재 주가는 5,010원으로 1,570원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 정봉일 에널리스트가 " 2009년은 변화를 보여준 첫 해, 동사는 영업부문의 수익성 개선 측면에서 1차적인 변화를 보여준 것으로 판단된다. 연초부터 진행된 부문별 비용절감과 저마진 제품 철수 등 제품포트폴리오 변경 효과로 인해 4분기 영업이익률은 전년 동기 대비 3.2%P 개선되었다..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 6,500원을 제시했고, 삼성증권의 김보영, 조현철 에널리스트가 " 4분기 구조조정 효과 지속, 2010년 EPS는 눈높이 사업부의 러닝센터 도입효과, 성장사업부의 외형성장 및 자회사의 구조조정 효과로 인해 전년대비 24% 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 6,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대교	영원무역홀딩스	녹십자홀딩스	SBS미디어홀딩스	온미디어
ROE	8.4	39.0	8.3	2.8	1.6
PER	8.4	4.5	16.6	32.9	64.4
PBR	0.7	1.7	1.4	0.9	1.0
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 138,328주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 62,878주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 201,206주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.56%, 외국인 37.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.31%를 보였으며 기관은 16.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.99%로 가장 높았고, 개인이 41.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,630원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,630원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,630원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,170원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,170원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,170원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)대교 정기주주총회결과
(주)대교 (정정)매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경
(주)대교 현금배당결정(2009년 사업연도 기말배당 예정)
(주)대교 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경
3월19일 :2월23일 :2월23일 :2월23일 :