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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.81% - 증권사 목표주가 6,180원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.74%, 외국인 19.4% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 5,330원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 3일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.03% 하락하면서 4,830원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 12.97% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 -9.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률 -5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데관광개발	1위	3.2%	1위	0.1%	1위	0.1
온미디어	2위	2.8%	3위	-3.8%	2위	-1.3
CJ CGV	3위	1.6%	2위	-3.5%	3위	-2.2
대교	4위	1.3%	5위	-13.0%	5위	-9.9
SBS미디어홀딩스	5위	1.2%	4위	-5.1%	4위	-4.2
코스피	-	1.0%	-	-3.4%	-	-3.4
서비스업	-	0.9%	-	-5.0%	-	-5.5

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.81%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.81% 하락하고 있다.

SBS미디어홀딩스	3,820원 ▼20(-0.52%)	온미디어	3,270원 ▼60(-1.80%)
롯데관광개발	41,950원 ▼50(-0.12%)	CJ CGV	19,150원 ▼150(-0.78%)

증권사 목표주가 6,180원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 6,180원이다. 현재 주가는 4,830원으로 1,350원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 윤효진 에널리스트가 " 오랜만의 이익감소세 탈피, 동사의 3분기 순이익은 323억원 (+289.8% y-y)으로 당사 기대치를 크게 상회했는데 이는 영업외수지 개선의 주요 요인은 동사가 보유중인 신한지주 66만주 처분에 의한 매각이익 189억원이 발생되었기 때문..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 6,000원을 제시했고, 대신증권의 정봉일 에널리스트가 " 비용개선 강화, 성장모멘텀은 관망, 러닝센터 추가 개설과 방과 후 학교 등의 매출호조가 나타나고 있지만 추가적인 사업포트폴리오 다변화를 통한 성장모멘텀을 제공하기에는 아직 이른감이 있다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 시장수익률(유지)에 목표주가: 5,600원을 제시했다.

10월29일에 대교 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,122.4억	166.1억	322.8억
직전분기 대비	0.8% 증가	3.3% 감소	83.3% 증가
전년동기 대비	0.2% 증가	12.7% 감소	331.0% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대교	롯데관광개발	CJ CGV	온미디어	SBS미디어홀딩스
ROE	4.6	-10.3	12.6	0.5	3.5
PER	15.7	-	15.6	208.7	32.8
PBR	0.7	5.2	2.0	0.9	1.1
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 10월30일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 201,043주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 560,470주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 761,513주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.74%, 외국인 19.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.4%를 보였으며 기관은 16.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.64%로 가장 높았고, 외국인이 17.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,330원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,330원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,330원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,570원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,330원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,330원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)대교 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)대교 결산실적공시 예고(안내공시)
(주)대교 자기주식취득신탁계약등해지결정
10월29일 :10월23일 :10월6일 :