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[투데이리포트]대교, "학습지 가격인상 효..."매수_굿모닝신한

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평민

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조회 453 2007/03/21 09:26

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굿모닝신한증권은 21일 대교(019680)에 대해 "학습지 가격인상 효과로 실적개선될 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,400원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 박정현, 이선경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 대교(019680)에 대해 "금년 1월, 3년만에 학습지 가격이 약 10% 인상되면서 실적 개선 효과가 기대되는데다가 시가총액의 67%에 해당하는 현금성 자산을 보유하고 있어 자산가치가 높아 동사에 대해 투자의견 매수와 적정주가 98,400원을 제시하며 커버리지를 개시한다."라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "동사가 페르메에듀의 컨텐츠와 브랜드를 바탕으로 성장성이 높은 중등부 온라인 교육시장에 직접 진출했다는 점은 매우 긍정적이며, 페르마에듀가 새롭게 전개하는 유학사업은 급증하고 있는 초/중/고등학교 유학생 수를 감안하면 향후 전망이 밝다고 판단된다."라고 밝혔다. 한편 "학습지 사업의 경우 미래 현금흐름이 안정적으로 발행하는 구조이고 영업가치와 비영업성 현금성 자산가치를 모두 고려하기 위해서 DCF 방법을 적용하여 적정주가를 산출하였다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 중립(유지)
목표주가 99,229 108,000 91,200
*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 98,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 91,200원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070321 매수 98,400
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070321 굿모닝신한 매수 98,400
20070305 한국증권 매수(유지) 100,000
20070226 신흥 매수 96,000
20070222 미래에셋 매수(유지) 108,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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