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이베스트투자증권에서 5일 대교(019680)에 대해 "4Q19 Review: 기대치 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대교(019680)에 대해 "이는 당사의 기존 추정치(Sales1,834억원, OP 78억원)을 소폭 상회한 수준으로 지난 3Q19에 이어 2분기 연속 YoY 매출액 성장이 유지되고 있다는 데 의의가 있으며, 일회성 수익(약 29억원: 2015년 이후 공급된 교과서에 대한 교재대금과 관련된 일회성 수익 인식)을 제거할 경우 OP 80억원 규모로 파악되어 당사 추정치에 부합한 것으로 보인다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 4Q19 실적은 매출액 1,888억원(+4.0% yoy), 영업이익 109억원(YoY 흑전, 전년 동기 일회성 비용인식에 대한 기저효과)을 기록하였다."라고 밝혔다.

한편 "2020년에는 디지털 사업을 강화하여 써밋수학에 이어 써밋국어도 출시할 계획을 가지고 있으며, 4Q20 정도에 실적에 기여할 수 있을 것으로 기대된다. 이는 상대적으로 수강료가 높은 제품군이기 때문에 동사의 수익성 개선에 긍정적으로 작용하고 있다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,600원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.05 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.07 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.26 목표가 8,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.05 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.05 목표가 7,600 투자의견 BUY 현대차증권