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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 운송장비,부품업종 -0.49% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 14,750원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 22일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.89% 오른 13,450원을 기록하고 있는 일지테크는 지난 1개월간 8.5% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일지테크의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 일지테크의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일지테크가 속해 있는 코스닥업종은 운송장비,부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알톤스포츠	1위	7.7%	1위	28.4%	1위	3.6
대동	2위	3.1%	4위	-8.5%	4위	-2.7
일지테크	3위	2.3%	5위	-8.5%	5위	-3.6
삼기오토모티브	4위	1.7%	2위	0.3%	2위	0.1
코리아에프티	5위	1.3%	3위	-0.1%	3위	-0.1
운송장비,부품	-	0.7%	-	2.4%	-	3.4
코스닥	-	0.5%	-	2.9%	-	5.8

관련종목들은 일제히 하락, 운송장비,부품업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 운송장비,부품업종은 0.49% 하락중이다.

코리아에프티	7,020원 ▼170(-2.36%)	삼기오토모티브	4,560원 ▼55(-1.19%)
대동	6,790원 ▼210(-3.00%)	알톤스포츠	12,900원 ▼950(-6.86%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일지테크의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 13,450원으로 4,550원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 송선재, 이기훈 에널리스트가 " 상반기 호실적은 하반기 이후에도 지속될 전망, 전년 3분기 매출액/영업이익 496억원/19억원(OPM 3.8%) 대비 큰 폭의 개선 추세가 이어질 것임에 주목해야 한다. 4분기에는 계절적 효과가 해소되고, 중국 법인에서 완성차의 추가 신모델(ix25) 투입에 따른 효과가 반영되면서 다시 외형과 수익성이 개선될 전망이다. 3분기/4분기에 각각 국내/중국 공장 증설이 완료되면서 내년 신모델에 대한 준비를 마칠 예정..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 토러스증권의 유지웅 에널리스트가 " 3Q14는 일지테크를 적극적으로 매수할 시기, 북경현대는 최근 4공장, 5공장 증설이 대두되고 있어 동사의 동반진출이 확정될 경우 추가 성장에 대한 프리미엄은 지속될 전망. 동사는 기존 차체프레임 등 저부가제품이라는 인식이 존재했으나 높은 수주금액 확보에 따른 밸류에이션 re-rating 진행중..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

9월1일에 일지테크 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	594.0억	86.6억	78.1억
직전분기 대비	125.9% 증가	154.6% 증가	86.8% 증가
전년동기 대비	111.2% 증가	244.9% 증가	144.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.72%로 업종평균 상회. PER은 11.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일지테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	일지테크	알톤스포츠	삼기오토모티브	대동	코리아에프티
ROE	20.2	-	-	2.9	-
PER	11.2	-	-	46.1	-
PBR	2.3	-	-	1.3	-
기준년월	2014년3월			2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,827주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 40,064주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 44,891주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 일지테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.9%를 보였으며 기관은 8.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.01%로 가장 높았고, 외국인이 10.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,750원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.