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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 +1.1% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.59% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 27,200원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 12일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.22% 하락하면서 24,350원을 기록하고 있는 세아특수강은 지난 1개월간 19.8% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아특수강의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 세아특수강의 위험을 고려한 수익률은 -11.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아특수강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한제강	1위	5.4%	5위	-33.1%	3위	-6.1
한국철강	2위	2.6%	1위	-6.5%	1위	-2.4
현대비앤지스틸	3위	1.9%	2위	-9.5%	2위	-5.0
세아특수강	4위	1.7%	4위	-19.8%	5위	-11.6
동부제철	5위	1.1%	3위	-10.5%	4위	-9.5
코스피	-	0.7%	-	-2.3%	-	-3.2
철강금속	-	1.0%	-	-3.9%	-	-3.9

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 철강금속업종은 1.1% 상승중이다.

동부제철	5,810원 ▼20(-0.34%)	현대비앤지스틸	12,800원 ▲150(+1.19%)
한국철강	26,000원 ▼350(-1.33%)	대한제강	7,560원 ▼870(-10.32%)

3월31일에 세아특수강 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,636.2억	78.2억	43.1억
직전분기 대비	1.0% 증가	22.9% 감소	19.5% 감소
전년동기 대비

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월5일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,180주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 18,768주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 20,948주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 세아특수강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.59%를 보였으며 외국인은 2.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.6%로 가장 높았고, 기관이 26.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,200원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.