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- 위험대비 수익률 7.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.36% - 증권사 목표주가 55,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.52%, 외국인 58.73% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 50,300원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 7.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 25일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.35% 오른 52,400원을 기록하고 있는 한라비스테온공조는 지난 1개월간 14.41% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라비스테온공조의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라비스테온공조의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 6.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라비스테온공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대엘리베이	1위	4.0%	1위	32.5%	1위	8.1
한라비스테온공조	2위	2.0%	2위	14.4%	2위	7.2
두산인프라코어	3위	1.6%	3위	4.2%	3위	2.6
두산중공업	4위	1.1%	4위	-2.9%	4위	-2.6
삼성테크윈	5위	1.1%	5위	-8.4%	5위	-7.6
코스피	-	0.3%	-	1.9%	-	6.3
기계	-	0.7%	-	4.2%	-	6.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.36% 상승중이다.

현대엘리베이	38,950원 ▲750(+1.96%)	두산인프라코어	13,550원 ▼350(-2.52%)
삼성테크윈	48,550원 ▲200(+0.41%)	두산중공업	33,850원 ▼50(-0.15%)

증권사 목표주가 55,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라비스테온의 평균 적정주가는 55,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 유진증권의 장문수 에널리스트가 " 기대 만큼의 실적, 기대 이상의 성장 전략, 동사의 현 주가는 PER 15.9배로 글로벌 경쟁업체 평균대비 다소 높은 편이나, 크고 작은 합병 이후 시너지로 수익성이 개선되고, 연비개선 요구에 따른 성장성을 감안할 때 이익 성장성이 높으며, 고객 다변화 및 기술력 확보를 위한 성장 전략 지속 시 경쟁업체 대비 성장성이 돋보일 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 동부증권의 김평모 에널리스트가 " M&A를 통한 성장 재점화, 동사는 7월 1일 미국 Cooper-Standard Holdings로부터 열관리 및 배기 사업 부문 인수 결정을 공시했다. 본 인수를 통해 동사는 하이브리드 및 Plug-in 차량에 필요한 전동 냉각 펌프 및 밸브, 터보차저의 핵심부품인 전동 웨이스트게이트 액츄에이터 및 엔진 연비 향상의 핵심 부품중 하나인 전동 스로틀 바디 등의 제품 라인업을 추가했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

5월16일에 한라비스테온 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조3729.4억	925.3억	768.4억
직전분기 대비	130.1% 증가	198.7% 증가	77.0% 증가
전년동기 대비	148.7% 증가	322.1% 증가	64.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.45%로 업종평균 수준.PER은 35.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.84로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라비스테온공조가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한라비스테온공조	두산인프라코어	현대엘리베이	두산중공업	삼성테크윈
ROE	11.0	-6.2	-39.1	1.3	8.2
PER	35.1	-	-	44.6	18.8
PBR	3.8	0.9	2.4	0.6	1.6
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 7월22일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 670,988주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 529,262주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 141,726주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 한라비스테온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.52%, 외국인 58.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.52%를 보였으며 개인은 10.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.63%로 가장 높았고, 기관이 33.21%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 50,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 51,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 51,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

한라비스테온공조(주) 기타 주요경영사항(자율공시)
7월1일 :