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- 위험대비수익률 1.7, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +1.2% - 증권사 목표주가 54,300원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.7%, 외국인 64.33% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 46,050원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 1.7, 업종지수보다 낮아 4일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.28% 오른 49,400원을 기록하고 있는 한라비스테온공조는 지난 1개월간 3.67% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라비스테온공조의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라비스테온공조의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 기계업종의 위험대비수익률 1.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라비스테온공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대엘리베이	1위	2.5%	4위	1.4%	4위	0.5
두산인프라코어	2위	2.1%	1위	7.7%	1위	3.6
한라비스테온공조	3위	2.1%	3위	3.7%	3위	1.7
두산중공업	4위	1.4%	2위	4.6%	2위	3.2
삼성테크윈	5위	1.2%	5위	-8.0%	5위	-6.6
코스피	-	0.6%	-	0.1%	-	0.1
기계	-	1.0%	-	1.9%	-	1.9

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 1.2% 상승중이다.

현대엘리베이	32,100원 ▲750(+2.39%)	두산인프라코어	13,300원 ▲100(+0.76%)
삼성테크윈	51,900원 ▲400(+0.78%)	두산중공업	34,500원 ▲500(+1.47%)

증권사 목표주가 54,300원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라비스테온의 평균 목표주가는 54,300원이다. 현재 주가는 49,400원으로 4,900원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김평모 에널리스트가 " M&A를 통한 성장 재점화, 동사는 7월 1일 미국 Cooper-Standard Holdings로부터 열관리 및 배기 사업 부문 인수 결정을 공시했다. 본 인수를 통해 동사는 하이브리드 및 Plug-in 차량에 필요한 전동 냉각 펌프 및 밸브, 터보차저의 핵심부품인 전동 웨이스트게이트 액츄에이터 및 엔진 연비 향상의 핵심 부품중 하나인 전동 스로틀 바디 등의 제품 라인업을 추가했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 비전 달성을 위한 작은 발걸음, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

5월16일에 한라비스테온 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조3729.4억	925.3억	768.4억
직전분기 대비	130.1% 증가	198.7% 증가	77.0% 증가
전년동기 대비	148.7% 증가	322.1% 증가	64.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.45%로 업종평균 수준.PER은 32.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.57로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라비스테온공조가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한라비스테온공조	두산인프라코어	현대엘리베이	두산중공업	삼성테크윈
ROE	11.0	-6.2	-39.1	1.3	8.2
PER	32.6	-	-	45.1	19.8
PBR	3.6	0.9	2.0	0.6	1.6
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 12일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 10일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 314,565주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 18,998주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 333,563주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 한라비스테온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.7%, 외국인 64.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 64.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.7%를 보였으며 개인은 5.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 57.62%로 가장 높았고, 기관이 35.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,050원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 46,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 46,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한라비스테온공조(주) 기타 주요경영사항(자율공시)
7월1일 :