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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들은 일제히 하락, 기계업종 -0.56% - 증권사 목표주가 30,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.19%, 외국인 56.49% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 12일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.25% 오른 22,700원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 0.22% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -11.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한라공조	1위	2.2%	1위	0.2%	1위	0.1
두산인프라코어	2위	2.0%	2위	-6.0%	2위	-2.9
현대엘리베이	3위	1.6%	3위	-11.9%	3위	-7.4
두산엔진	4위	1.3%	4위	-19.2%	4위	-14.7
두산중공업	5위	1.3%	5위	-20.3%	5위	-15.6
코스피	-	0.7%	-	-2.0%	-	-2.8
기계	-	1.0%	-	-11.4%	-	-11.4

관련종목들은 일제히 하락, 기계업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 기계업종은 0.56% 하락중이다.

두산중공업	43,100원 ▼800(-1.82%)	두산엔진	7,950원 ▼80(-1.00%)
두산인프라코어	16,550원 ▼150(-0.90%)	현대엘리베이	75,300원 ▼400(-0.53%)

증권사 목표주가 30,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 30,800원이다. 현재 주가는 22,700원으로 8,100원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 임은영 에널리스트가 " 비스티온 공조부문 M&A, 기대반 우려반, 비스티온 공조부문의 인수가격 및 내용이 우려되지만 기본적으로 비스티온 구조조정의 목적은 Value 향상이고 한라공조가 그룹의 중심이 되면서 한라공조의 가치를 낮추는 방향으로 가지 않을 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 교보증권의 김동하 에널리스트가 " 새로운 기회가 다가온다, 글로벌 자동차 업계에서 가장 빠르게 성장 중인 HMG와 밀착된 동반 성장이 가능하고, 핵심제품인 Compressor의 量ᆞ質的 성장을 통해 매출처 다변화와 수익성 개선이 전망되며, 중국 Local 업체들에 공조 시스템 공급으로 향후 추가 성장 모멘텀이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.53%로 업종평균 하회. PER은 16.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.8임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한라공조	두산중공업	현대엘리베이	두산엔진	두산인프라코어
ROE	10.8	3.6	-29.7	35.0	13.4
PER	16.6	28.2	-	2.7	8.9
PBR	1.8	1.0	1.5	0.9	1.2
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 14일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,055,330주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 956,530주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 98,800주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.19%, 외국인 56.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.19%를 보였으며 개인은 13.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,850원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 22,850원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,850원대의 저항가능성과 21,650원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박용환 신규선임 (2012년 03월 06일)