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- 위험대비 수익률 1.3으로 상위권, 업종내 평균치 수준 - 관련종목들은 일제히 상승, 기계업종 +0.99% - 증권사 목표주가 28,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.21%, 외국인 26.92% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 23,150원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 1.3으로 상위권, 업종내 평균치 수준 8일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 22,450원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 2.51% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산엔진	1위	3.2%	3위	0.4%	3위	0.1
두산인프라코어	2위	2.6%	1위	15.7%	1위	6.0
두산중공업	3위	2.1%	4위	-4.5%	4위	-2.1
한라공조	4위	1.9%	2위	2.5%	2위	1.3
현대엘리베이	5위	1.9%	5위	-8.0%	5위	-4.2
코스피	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1
기계	-	1.3%	-	1.7%	-	1.3

관련종목들은 일제히 상승, 기계업종 +0.99%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 기계업종은 0.99% 상승중이다.

두산중공업	70,900원 ▲1000(+1.43%)	두산엔진	13,850원 ▲150(+1.09%)
두산인프라코어	23,250원 ▲650(+2.88%)	현대엘리베이	132,000원 ▲1000(+0.76%)

증권사 목표주가 28,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 28,300원이다. 현재 주가는 22,450원으로 5,850원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 임은영 에널리스트가 " Call Option을 염두에 두고 기다릴 수 있는 주가, 지배주주 구조조정 진행으로 인한 주식시장의 관심, 부담스럽지 않은 Valuation, 현대차 그룹과의 거래관계로 인해 충분히 관심 가지고 지켜볼 만한 가치가 있다. 또한 동사는 12년부터 IFRS 연결실적을 발표하면서 Peer Group대비 차별화된 수익성을 보여줄 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 29,000원을 제시했고, 한국증권의 서성문, 이헌영 에널리스트가 " 견고한 펀더멘털 지속될 전망, 향후 계속될 동사의 compressor 생산능력 확대와 주 고객인 현대차, 기아차의 높은 가동률을 고려하면 견고한 펀더멘털은 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 15.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한라공조	두산인프라코어	현대엘리베이	두산중공업	두산엔진
ROE	14.9	13.7	-40.8	2.4	53.3
PER	15.7	10.9	-	62.1	3.1
PBR	2.3	1.5	2.3	1.5	1.7
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월6일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 395,846주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 379,376주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 16,470주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.21%, 외국인 26.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.92%를 보였으며 기관은 25.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.05%로 가장 높았고, 외국인이 26.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,150원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박용환 신규선임 (2012년 03월 06일)

[포인트검색]

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