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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +1.52% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.26%, 외국인 19.89% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 21,100원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.02% 오른 22,200원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 1.37% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대엘리베이	1위	3.1%	1위	10.8%	2위	3.4
한라공조	2위	2.2%	4위	1.4%	4위	0.6
두산인프라코어	3위	1.8%	2위	8.9%	1위	4.9
두산중공업	4위	1.7%	5위	-1.2%	5위	-0.6
두산엔진	5위	1.6%	3위	4.6%	3위	2.8
코스피	-	1.1%	-	6.4%	-	5.8
기계	-	1.2%	-	3.6%	-	3.2

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +1.52%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 1.52% 상승중이다.

두산중공업	67,400원 ▲1500(+2.28%)	두산엔진	12,450원 ▲50(+0.40%)
두산인프라코어	19,000원 ▲200(+1.06%)	현대엘리베이	138,000원 ▲1500(+1.10%)

11월17일에 한라공조 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,902.8억	375.4억	293.8억
직전분기 대비	1.6% 감소	99.0% 증가	27.2% 감소
전년동기 대비	7.0% 증가	5.7% 증가	56.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 15.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한라공조	두산중공업	현대엘리베이	두산인프라코어	두산엔진
ROE	14.9	2.4	-40.8	13.7	53.3
PER	15.2	57.1	-	9.0	2.7
PBR	2.3	1.4	2.4	1.2	1.5
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 933,840주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 829,046주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 104,794주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.26%, 외국인 19.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 39.84%를 보였으며 외국인은 19.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.27%로 가장 높았고, 기관이 32.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 21,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,100원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.