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HMC투자증권은 15일 동국제강에 대해 4분기 실적 개선으로 주가 매력이 더욱높아질 것이라고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 3만5000원을 유지했다.

HMC증권은 동국제강의 4분기 영업이익이 644억원을 기록할 것으로 내다봤다. 3분기 영업이익은 179억원에 그쳤다.

이는 당진공장 정상화에 따른 후판 판매량증가와 봉형강 제품 수익성 향상 전망에 따른 것이다.

박현욱 연구원은 "수요산업인 건설과 조선이 올해 저점을 확인한 것으로 판단되 실적 개선이 기대된다"며"부진한 업황을 고려하더라도 지금 주가는 싸다"고 말했다.

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모간스탠리증권은 15일 동국제강(001230)에 대해 4분기 실적이 개선되는 모습을 보이겠지만, 이는 일시적일 뿐이라며 투자의견 `비중 축소`를 유지했다. 다만 목표주가는 2만원에서 2만2000원으로 올렸다.

모간스탠리는 "동국제강이 지난 3분기 180억원의 영업이익을 거두면서 시장 컨센서스를 47%나 하회했고, 톤당 상각전영업이익(EBITDA)도 4만4000원으로 지난 2분기 10만9000원보다 크게 떨어졌다"고 평가했다.

이 증권사는" 4분기에는 철근 가격 상승으로 실적이 다소 회복될 것"이라 내다봤다.

하지만 "강철판 시장이 공급과잉에 직면했고, 조선 업황 또한 뚜렷한 개선세를 보이지 않아 내년까지 이같은 회복세가 지속되진 않을 것"이라고 판단했다.

아울러 "밸류에이션도 싸지 않아 매력이 떨어진다"고 덧붙였다 .