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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.71% - 증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 한라공조_성장추세 재가동을 기대해 볼만함 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.29%, 외국인 32.49% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 31일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.48% 하락하면서 13,750원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 1.85% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 11.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성진지오텍	1위	4.5%	1위	41.2%	2위	9.1
STX엔진	2위	2.1%	2위	20.6%	1위	9.8
한라공조	3위	1.8%	5위	1.9%	5위	1.0
두산인프라코어	4위	1.7%	3위	10.9%	3위	6.4
두산중공업	5위	1.1%	4위	5.4%	4위	4.8
코스피	-	0.6%	-	5.1%	-	8.5
기계	-	0.7%	-	7.9%	-	11.2

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.71% 상승중이다.

두산중공업	92,600원 ▲1000(+1.09%)	성진지오텍	12,850원 ▼150(-1.15%)
두산인프라코어	20,850원 0 (0.00%)	STX엔진	21,650원 ▲1200(+5.87%)

증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 16,300원이다. 현재 주가는 13,750원으로 2,550원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 김연찬, 김병국 에널리스트가 " Valuation Premium의 관건은 타OEM 수주 모멘텀, 타OEM 수주의 진행 속도 및 규모 여부가 향후 동사의 Re-Valuation을 좌우하는 핵심 요소가 될 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 현대증권의 조수홍, 김진구 에널리스트가 " 2010년은 불확실성 해소의 원년이 될 것, 비스티온 구조조정 계획안은 조만간 윤곽이 드러날 것으로 예상하는데, 향후 비스티온 채권단이 출자전환 등을 통해 최대주주에 올라설 경우 장기적으로는 매각할 것으로 보이기 때문에 동사 기업가치 개선에 조력할 것으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	성진지오텍	두산중공업	STX엔진	두산인프라코어
ROE	11.9	0.0	-18.9	13.5	-35.3
PER	13.6	-	-	7.7	-
PBR	1.6	-	3.0	1.0	2.7
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일까지 기관이 6일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 872,031주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 94,227주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 777,804주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.29%, 외국인 32.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.49%를 보였으며 기관은 27.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.59%로 가장 높았고, 외국인이 30.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.