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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -1.55% - 증권사 목표주가 16,600원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 한라공조_성장추세 재가동을 기대해 볼만함 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.71%, 외국인 23.51% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 19일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 12,500원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 5.93% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -4.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	3.2%	5위	-23.2%	5위	-7.2
두산인프라코어	2위	2.9%	4위	-13.0%	4위	-4.4
한라공조	3위	2.3%	1위	5.9%	1위	2.5
두산중공업	4위	2.0%	2위	-7.2%	2위	-3.5
현대엘리베이	5위	1.8%	3위	-7.9%	3위	-4.3
코스피	-	1.3%	-	-6.9%	-	-5.3
기계	-	1.7%	-	-8.3%	-	-4.8

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -1.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 1.55% 하락하고 있다.

두산중공업	86,900원 ▼1000(-1.14%)	현대엘리베이	51,600원 ▼900(-1.71%)
두산인프라코어	18,050원 ▼400(-2.17%)	STX엔진	17,050원 ▼300(-1.73%)

증권사 목표주가 16,600원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 16,600원이다. 현재 주가는 12,500원으로 4,100원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 조수홍, 김진구 에널리스트가 " 2010년은 불확실성 해소의 원년, 동사에 있어 2010년은 성장 잠재력 약화에 대한 우려와 지배구조 관련 불확실성이 해소되는 원년이 될 것으로 기대한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 대신증권의 김연찬, 김병국 에널리스트가 " 점점 높아지는 Re-Valuation 가능성, 지분법 이익 660억원, 로열티 수입 340억원을 포함한 2009년 동사의 세전이익은 1,837억원(+41.6%)으로 추정되며, 2010년 역시 현대차 및 타OEM 가동률 상승에 따른 세전이익의 상승추세는 이어질 것으로 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한라공조	STX엔진	두산중공업	두산인프라코어	현대엘리베이
ROE	11.9	13.5	-18.9	-35.3	-19.8
PER	12.5	6.5	-	-	-
PBR	1.5	0.9	2.9	2.5	0.8
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 2월9일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 748,624주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 374,910주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,123,534주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.26%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.71%, 외국인 23.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.71%를 보였으며 외국인은 23.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.09%로 가장 높았고, 외국인이 26.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,000원대는 전체 거래의 38.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.