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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우위, 기계업종 +1.69% - 한라공조_성장추세 재가동을 기대해 볼만함 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 15.47%, 외국인 27.35% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 11일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.43% 하락하면서 12,050원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 11.4% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 10.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산중공업	1위	4.2%	1위	45.6%	1위	10.8
STX엔진	2위	3.2%	2위	29.5%	2위	9.2
한라공조	3위	2.5%	5위	-11.4%	5위	-4.5
두산인프라코어	4위	2.4%	3위	14.1%	3위	5.8
현대엘리베이	5위	1.3%	4위	-3.2%	4위	-2.4
코스피	-	0.6%	-	4.5%	-	7.5
기계	-	2.3%	-	24.7%	-	10.7

관련종목들은 상승 우위, 기계업종 +1.69%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.69% 상승중이다.

두산중공업	89,100원 ▲1500(+1.71%)	현대엘리베이	57,400원 ▼200(-0.35%)
두산인프라코어	19,400원 ▲700(+3.74%)	STX엔진	23,050원 ▲1150(+5.25%)

11월17일에 한라공조 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,855.0억	263.9억	476.8억
직전분기 대비	10.5% 증가	35.2% 증가	17.2% 증가
전년동기 대비	20.7% 증가	114.0% 증가	147.6% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한라공조	STX엔진	두산중공업	두산인프라코어	현대엘리베이
ROE	11.9	13.5	-18.9	-35.3	-19.8
PER	12.0	8.1	-	-	-
PBR	1.4	1.1	2.8	2.5	0.9
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 1월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 102,823주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 94,528주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 197,351주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 15.47%, 외국인 27.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.35%를 보였으며 기관은 15.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.94%로 가장 높았고, 외국인이 16.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.