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삼성증권은 18일 한라공조(018880)에 대해 "산업내 consolidation 가시화"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다. 삼성증권 이민정, 진혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 한라공조(018880)에 대해 "정부의 노후차량 교체 세제지원 및 글로벌 내수진작 정책에 힘입어 현대차가 판매량 반등을 기대하고 있기 때문에 2/4분기부터는 현대차의 생산 정상화와 함께 영업이익률이 7%대로 회복될 전망"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "북미시장을 중심으로 공조산업의 consolidation이 가속화되면서 2~3년 후부터는 해외매출 증가가 점유율 확대에 의미 있게 기여할 것"라고 밝혔다. 한편 "단기적으로 Visteon의 물량대체 및 수익성 부담이 가중된 일본, 유럽 업체로의 납품이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년7월 11,200원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 13,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	11,025	13,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 BUY(M) 13,000 20090320 BUY(M) 13,000 20081114 BUY(M) 11,200 20080814 BUY(M) 12,300 20080714 BUY(M) 12,300		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 삼성 BUY(M) 13,000 20090518 유진 매수(유지) 11,000 20090518 LIG 매수(유지) 11,500 20090512 대우 매수(유지) 12,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.