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LIG증권은 18일 한라공조(018880)에 대해 "빠른 수익성 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다. LIG증권 안수웅, 김형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 한라공조(018880)에 대해 "동사의 실적은 2분기부터 빠르게 개선될 것으로 판단되는데 이는 1분기에 현대차그룹 재고조정이 대부분 마무리 되어 2분기부터 70~80%대로 가동률이 상승할 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "1분기 실적 부진의 주 원인은 1분기 현대차와 기아차 가동률 하락으로 자동차 생산이 25.4% 급감해 매출 감소에 따른 고정비 부담이 증가했으며, 유럽 경기침체가 지속되고 있어 슬로바키아와 터키 법인 등에서의 실적 부진에 따른 지분법 손실이 70억원 발생했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "Delphi와 Visteon 등 미국 공조업체의 경영환경 악화와 글로벌 완성차 업체들의 국내 부품업체들에 대한 관심이 고조되고 있어 매출처 다변화 가능성도 매우 높아지고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	10,775	13,000	9,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 매수(유지) 11,500 20090422 매수 10,000 20090401 매수(유지) 10,000 20090330 매수(유지) 10,000 20090320 매수(유지) 10,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 LIG 매수(유지) 11,500 20090512 대우 매수(유지) 12,200 20090421 한국 매수(유지) 10,500 20090320 삼성 BUY(M) 13,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.