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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -5.85% - 증권사 목표주가 8,650원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.67% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 7,390원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 2일 오전 11시50분 현재 전일대비 5.73% 하락하면서 6,580원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 6% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -5.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	1위	5.3%	3위	-9.6%	2위	-1.8
STX엔진	2위	4.3%	5위	-37.2%	5위	-8.6
한라공조	3위	3.7%	1위	-6.0%	1위	-1.6
두산중공업	4위	3.5%	4위	-23.1%	4위	-6.6
현대엘리베이	5위	3.2%	2위	-8.2%	3위	-2.5
코스피	-	2.0%	-	-12.1%	-	-6.0
기계	-	3.0%	-	-16.9%	-	-5.6

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -5.85%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 5.85% 하락하고 있다.

두산중공업	55,500원 ▼4300(-7.19%)	현대엘리베이	52,500원 ▼1600(-2.96%)
두산인프라코어	12,300원 ▼600(-4.65%)	STX엔진	14,350원 ▼950(-6.21%)

증권사 목표주가 8,650원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 8,650원이다. 현재 주가는 6,580원으로 2,070원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 LIG증권의 안수웅, 김형민 에널리스트가 " 실적 변동성 적은 올해의 부품주, 글로벌 부품업체 7개사의 영업이익이 컨센서스 기준 전년대비 60%이상 감소할 것으로 예상, 동사의 실적은 어려운 시기에 더욱 돋보일 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	두산인프라코어	두산중공업	현대엘리베이	STX엔진
ROE	12.9	0.0	11.4	-23.4	26.2
PER	7.1	30.9	23.4	-	5.2
PBR	0.9	-	2.7	0.9	1.4
기준년월		2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 2월25일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 407,924주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 228,960주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 178,964주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.67%를 보였으며 외국인은 12.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.36%로 가장 높았고, 기관이 27.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,390원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,390원대는 전체 거래의 13.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,390원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,390원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.