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- 위험대비수익률 -0.6, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.35% - 증권사 목표주가 9,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.73%, 외국인 21.52% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 6,750원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -0.6, 업종지수보다 낮아 9일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.88% 오른 7,500원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 2.22% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 기계업종의 위험대비수익률 0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	5.3%	1위	22.5%	1위	4.2
두산인프라코어	2위	4.3%	5위	-8.5%	5위	-1.9
두산중공업	3위	3.7%	2위	4.9%	2위	1.3
한라공조	4위	3.4%	3위	-2.2%	3위	-0.6
현대엘리베이	5위	3.3%	4위	-5.4%	4위	-1.6
코스피	-	2.4%	-	-0.8%	-	-0.3
기계	-	3.1%	-	2.4%	-	0.7

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.35% 상승중이다.

두산중공업	72,600원 ▼700(-0.95%)	현대엘리베이	55,700원 ▲2000(+3.72%)
두산인프라코어	15,050원 ▲400(+2.73%)	STX엔진	22,050원 ▲150(+0.68%)

증권사 목표주가 9,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 9,100원이다. 현재 주가는 7,500원으로 1,600원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 안수웅, 김형민 에널리스트가 " 실적 변동성 적은 올해의 부품주, 글로벌 부품업체 7개사의 영업이익이 컨센서스 기준 전년대비 60%이상 감소할 것으로 예상, 동사의 실적은 어려운 시기에 더욱 돋보일 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, LIG증권의 안수웅, 김형민 에널리스트가 " 실적 변동성 적은 올해의 부품주, 해외 완성차 업체들의 구조조정에 따른 비용절감이 본격화되고 있어, 우호적인 원/달러 환율과 동사의 높은 기술력은 해외 매출처 다변화 기회를 제공할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	두산인프라코어	두산중공업	현대엘리베이	STX엔진
ROE	12.9	0.0	11.4	-23.4	26.2
PER	7.2	33.5	27.9	-	7.0
PBR	0.9	-	3.2	0.9	1.8
기준년월		2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 2월2일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 513,433주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 405,827주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 919,260주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.73%, 외국인 21.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.73%를 보였으며 외국인은 21.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.6%로 가장 높았고, 기관이 24.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,750원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.