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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.18% - 증권사 목표주가 10,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.6%, 외국인 16.85% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 7,720원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 6일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.53% 오른 7,620원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 5.83% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가상승률 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 보여줬다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	1위	5.7%	2위	16.5%	4위	2.8
두산중공업	2위	4.6%	3위	16.0%	2위	3.4
현대엘리베이	3위	4.6%	4위	14.9%	3위	3.2
STX엔진	4위	4.5%	1위	22.9%	1위	5.0
한라공조	5위	3.1%	5위	5.8%	5위	1.8
코스피	-	2.5%	-	16.0%	-	6.4
기계	-	3.8%	-	15.8%	-	4.1

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.18% 상승중이다.

두산중공업	67,300원 ▲200(+0.30%)	현대엘리베이	58,600원 ▲600(+1.03%)
두산인프라코어	15,550원 ▼450(-2.81%)	STX엔진	16,900원 ▲100(+0.60%)

증권사 목표주가 10,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 10,200원이다. 현재 주가는 7,620원으로 2,580원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 서성문, 이명훈 에널리스트가 " 자동차산업 혼돈기의 수혜주, 자동차업체들의 감산과 수익성 하락으로 글로벌 아웃소싱이 강화될 전망인데다, 2008년 8월 이후 원/엔 환율이 급등하며 Denso, Sanden 등 일본 경쟁업체 대비 동사의 가격 경쟁력이 월등히 높아졌다..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 10,500원을 제시했고, LIG증권의 안수웅, 김형민 에널리스트가 " 어려울수록 더욱 돋보인다, 컨센서스 기준 글로벌 부품업체 6개사의 2009년 매출액과 영업이익은 평균 -3.2%, -44.2% 감소할 것으로 예상되어 동사의 실적은 현재와 같이 경영환경이 악화되었을 때 글로벌 경쟁사 대비 돋보일 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	두산인프라코어	두산중공업	현대엘리베이	STX엔진
ROE	12.9	0.0	11.4	-23.4	26.2
PER	7.2	37.8	25.5	-	5.8
PBR	0.9	-	2.9	1.0	1.5
기준년월		2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 109,762주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 107,161주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,601주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.6%, 외국인 16.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.6%를 보였으며 외국인은 16.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.76%로 가장 높았고, 기관이 39.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,720원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,720원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,010원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 7,720원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,720원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,720원대의 저항가능성과 7,010원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
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