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Capturing Values for Investors
EZ Research
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작성일 : 01/12/24
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매수(BUY, 6개월)
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한라공조(거래소:18880)
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" 외국인 매도세는 일단락 ->대표적 저평가주"
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| [추가정보] |
| 주가(12/21) |
33,300원 |
| 액면가 |
5,000원 |
| KOSPI |
644.71 |
| 자본금 |
533억원 |
| 자기자본 |
3,050억원 |
| 발행주식 |
106만주 |
| (우선주) |
- |
| 시가총액 |
3,555억원 |
| 52주 주가 |
44,000원 |
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/17,000원 |
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| [기업정보] |
| www.hcc.co.kr |
| 업종 |
자동차 부품 |
| 주요제품 |
에어컨 |
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히터 |
| 수출비중 |
58.8 % |
| 주요주주 |
Visteon |
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70 % |
| 외인지분 |
82.99 % |
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| [분석 의견 종합] |
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최근의 외국인 지분율 82.99%는 근 2년이내 가장 낮은 수준(근래 최저수준은 99년 4월 15일의 82.25%임)이며, Visteon의 동사 지분 70%와 장기 성향의 외인 지분 등을 감안할 때 추가적인 매도압력은 줄어들 것으로 전망되는바 막바지에 다다른 매도세를 매수의 기회로 삼아야 할 것이라 판단함.
엔화약세에 따른 일본 기업들과의 가격 경쟁력 저하 우려가 있으나 동사는 공조시스템 분야에서 기술 및 품질, 가격면에서 Global경쟁력을 보유한 업체로 현재 수준의 가격 변화(10% 내외)로 경쟁력이 약화될 가능성은 적다(일본 업체대비 30% 정도의 가격경쟁 우위 보유)고 판단됨.
최근 현대자동차 파업에 따른 매출 손실 우려가 존재하나 과거와 같이 몇 달에 걸친 장기 파업의 가능성은 작을 것으로 판단되는데 동사의 현재까지 매출손실도 150억원 안팎인 것으로 파악되고 있음
동사는 국내 완성차 업체에 예속된 한계를 벗어나고 있는 자동차 부품업체로서 Global경쟁환경에 유리한 기업지배구조와 우수한 기술력, 품질 수준을 바탕으로 해외 직수출 비중을 꾸준히 높여나가고 있음. 최근의 주가는 역사적으로도 낮은 수준의 PER, PBR을 기록하고 있는바 '매수(Buy)'의견을 제시하는 바임. |
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| [요약 재무제표] |
12월
결산 |
매출액
(억원) |
경상이익
(억원) |
순이익
(억원) |
영업현금
(억원) |
부채비율
(%) |
ROE
(%) |
EPS
(원) |
PER
(배) |
유보율
(%) |
| 1999 |
5,622 |
802 |
565 |
694 |
144.9 |
29.6 |
5,288 |
13.5/4.1 |
257.4 |
| 2000 |
7,142 |
861 |
606 |
873 |
116.3 |
27.8 |
5,676 |
8.9/3.4 |
359.1 |
| 01(F) |
8,115 |
1,097 |
790 |
1,291 |
91.3 |
28.3 |
7,400 |
4.5 |
487.1 |
| 02(F) |
8,552 |
1,222 |
860 |
1,489 |
78.7 |
24.5 |
8,055 |
4.1 |
628.2 |
| 03(F) |
9,368 |
1,449 |
1,003 |
1,694 |
69.3 |
23.1 |
9,390 |
3.5 |
796.0 |
※ 본 보고서는 요약본이며, EZR 분석(목표)주가는 이지리서치 홈페이지(www.ezr.co.kr)
....에서 제공하는 Full Report에서 확인 하실 수 있습니다. |
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