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- 위험대비수익률 -0.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +1.33% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 32.34%, 외국인 19.04% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,910원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 10일 오전 10시50분 현재 전일대비 5.87% 오른 7,220원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 3.73% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5.4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	1위	7.0%	1위	16.9%	1위	2.4
두산중공업	2위	6.5%	3위	1.0%	3위	0.1
STX엔진	3위	5.9%	2위	1.5%	2위	0.2
현대엘리베이	4위	5.4%	5위	-15.5%	5위	-2.8
한라공조	5위	5.4%	4위	-3.7%	4위	-0.6
코스피	-	3.3%	-	-0.4%	-	-0.1
기계	-	5.2%	-	1.9%	-	0.3

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +1.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 1.33% 상승중이다.

두산중공업	63,600원 ▲400(+0.63%)	현대엘리베이	51,100원 ▲100(+0.20%)
두산인프라코어	15,950원 ▲250(+1.59%)	STX엔진	16,750원 ▲600(+3.72%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 7,220원으로 3,780원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 안수웅, 김형민 에널리스트가 " 어려울수록 더욱 돋보인다, 컨센서스 기준 글로벌 부품업체 6개사의 2009년 매출액과 영업이익은 평균 -3.2%, -44.2% 감소할 것으로 예상되어 동사의 실적은 현재와 같이 경영환경이 악화되었을 때 글로벌 경쟁사 대비 돋보일 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 교보증권의 송상훈, 정윤진 에널리스트가 " 失보다 得이 많다, 글로벌 자동차 수요위축에도 불구하고 현대/기아차는 체코(08년 11월)와 조지아(09년 12월) 공장 신규 가동과 09년 8차종의 신차출시, 우호적인 환율 여건으로 동사의 09년 매출은 전년대비 6.0% 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	두산인프라코어	두산중공업	현대엘리베이	STX엔진
ROE	12.9	0.0	11.4	-23.4	26.2
PER	6.9	36.1	25.5	-	5.4
PBR	0.9	-	2.9	0.8	1.4
기준년월		2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 12월4일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 466,730주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 317,140주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 783,870주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.52%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 32.34%, 외국인 19.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.34%를 보였으며 외국인은 19.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.21%로 가장 높았고, 외국인이 28.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,910원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,910원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,910원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,080원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,080원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,080원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
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