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- 위험대비수익률 -2.6, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 하락 우위, 기계업종 -4.07% - 증권사 목표주가 12,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 32.94%, 외국인 32.45% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,970원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -2.6, 업종지수보다 높아 4일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.19% 오른 8,500원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 13.27% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	11.0%	2위	-21.5%	1위	-1.9
두산인프라코어	2위	10.5%	4위	-26.6%	2위	-2.5
한라공조	5위	5.1%	1위	-13.3%	3위	-2.6
현대엘리베이	4위	6.3%	3위	-22.2%	4위	-3.5
두산중공업	3위	7.8%	5위	-32.1%	5위	-4.1
코스피	-	5.2%	-	-17.6%	-	-3.3
기계	-	8.3%	-	-28.0%	-	-3.3

관련종목들은 하락 우위, 기계업종 -4.07%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 기계업종이 4.07% 하락하고 있다.

두산중공업	53,000원 ▼3300(-5.86%)	현대엘리베이	60,700원 0 (0.00%)
두산인프라코어	11,750원 ▼600(-4.86%)	STX엔진	14,950원 ▼900(-5.68%)

증권사 목표주가 12,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 12,800원이다. 현재 주가는 8,500원으로 4,300원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 6.65%로 업종평균 상회. PER은 7.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	두산중공업	두산인프라코어	현대엘리베이	STX엔진
ROE	14.9	8.9	15.1	7.2	17.4
PER	7.9	33.8	11.2	12.1	7.0
PBR	1.2	3.0	1.7	0.9	1.2
기준년월		2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 439,397주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 267,635주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 171,762주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.95%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 32.94%, 외국인 32.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.94%를 보였으며 외국인은 32.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.06%로 가장 높았고, 기관이 32.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,970원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 8,700원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,970원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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