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[투데이리포트]한라공조, "환율 상승과 비용 ..."매수(유지)_유진투자

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평민

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조회 142 2008/08/14 09:58

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유진투자증권은 14일 한라공조(018880)에 대해 "환율 상승과 비용 절감으로 깜짝 실적 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,100원을 내놓았다. 유진투자증권 공정호, 장정은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진투자증권은 한라공조(018880)에 대해 "동사의 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 60%나 증가했는데, 이는 수출 호조와 환율 상승, 비용절감 등에 따른 것"라고 분석했다. 또한 유진투자증권은 "동사의 매출액은 현대차 그룹의 해외 생산 물량 증가로 해외 직수출 중심으로 증가세가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "원자재 가격 상승과 가격 인하 등을 감안하여 향후 이익을 소폭 상향하지만 기존 투자의견 BUY와 목표주가 13,100원을 유지한다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 13764.2 14728.6 16530 +12.23 4140 -2.81
영업이익 699.9 824.1 1060 +28.63 230 -32.15
순이익 895.6 1003.8 1150 +14.56 260 -24.46
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 중립
목표주가 12,680 14,900 9,500
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 14,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080814 매수(유지) 13,100
20080519 매수(신규) 13,100
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080814 유진투자 매수(유지) 13,100
20080814 대신 매수 14,900
20080808 한국 중립 9,500
20080714 삼성 BUY(M) 12,300

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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