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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.48% - 증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.33%, 외국인 22% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,400원선은 저항대로 작용할 듯

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 29일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.41% 오른 8,280원을 기록하고 있는 한라공조는 지난 1개월간 12.1% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라공조의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한라공조의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 10.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라공조가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	3위	3.7%	2위	21.9%	1위	5.9
S&TC	2위	4.0%	1위	23.4%	2위	5.8
세원셀론텍	1위	4.7%	3위	3.3%	3위	0.6
현대엘리베이	4위	2.8%	4위	-7.6%	4위	-2.7
한라공조	5위	1.9%	5위	-12.1%	5위	-6.3
코스피	-	1.5%	-	5.7%	-	3.8
기계	-	3.1%	-	32.4%	-	10.4

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 0.48% 상승중이다.

STX엔진	81,800원 ▲1500(+1.87%)	세원셀론텍	9,440원 ▲240(+2.61%)
현대엘리베이	139,000원 ▲500(+0.36%)	S&TC	54,900원 ▲2100(+3.98%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라공조의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 8,280원으로 3,220원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

한라공조 3/4분기(2007년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	3,432.0억	179.0억	209.0억
직전분기 대비	12.1% 감소	15.5% 감소	17.3% 감소
전년동기 대비	18.4% 증가	219.1% 증가	17.1% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세가 지속되고 있음. 영업이익률 지속감소중이며 현재 4.27%로 업종평균 수준.유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라공조는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라공조	현대엘리베이	S&TC	세원셀론텍	STX엔진
ROE	8.9	22.2	15.7	15.9	23.0
PER	14.0	8.6	22.7	24.7	40.2
PBR	1.3	1.9	3.6	3.9	9.2
기준년월		2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 12일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 398,240주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 517,795주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 916,035주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 한라공조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.33%, 외국인 22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22%를 보였으며 기관은 18.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.9%로 가장 높았고, 외국인이 26.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,400원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 9,220원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 9,400원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,220원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,220원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한라공조(주) 타법인주식및출자증권취득결정(2007.10.22)(07:09)
10월22일 :
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