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대신증권에서 2일 한온시스템(018880)에 대해 "조심스럽게"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,000원을 내놓았다.

대신증권 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "낙폭 확대/실적 개선/자금조달(이자비 완화)에 따른 단기 반등은 가능. 추세 상승은 지분 희석 => 실적 턴어라운드에 프리미엄 발현이 관건. BEV 열관리 플랫폼 납품 본격화에 따른 턴어라운드 가시성에 주목."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q24 BEV 캐즘과 계절적 비수기 영향에 따른 QoQ 물량 효과 축소 불가피할 것으로 예상. 다만, 수익성 개선전략(비용 절감) 효과 지속됨에 따라 3Q23 이후 지속된 마진 개선은 지속될 것으로 예상. 2025년 HMG EV3/메타플랜트 => 2026년 유럽OEM향 열관리 플랫폼 납품 본격화됨에 따라 턴어라운드에 대한 가시성 또한 높아질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 10,000원까지 높아졌다가 2024년7월 4,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 4,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.10.02 목표가 4,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.08.09 목표가 4,900 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.07.12 목표가 4,900 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 4,900 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.05.10 목표가 6,900 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.02 목표가 4,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2024.09.09 목표가 5,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.09.03 목표가 6,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.09.03 목표가 5,500 투자의견 BUY 키움증권