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하이투자증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "1Q24 Review: 바닥 확인 완료"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,400원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "1Q24 Review: 매출액 2.4조원, 영업이익 653억원 (OPM 2.7%). 곧 해가 뜸. 올해는 상저하고의 흐름이 뚜렷할 전망. 2분기는 계절적 성수기로 물량 효과가 회복. 또한 4월 원/달러 환율은 1,370원 대로 지정학적 리스크와 금리 인하 불확실성을 감안했을 때 전년 동기 대비 우호적인 환율 여건이 지속될 것으로 보임. 투자의견 Buy, 목표주가 8,400원 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2024년 1분기 매출액은 2.4조원(YoY +2.7%), 영업이익 653억원 (YoY +8.3%, OPM 2.7%)으로 시장 기대치(2.4조원, 650억원)에 부합. 외형은 주요 고객사의 생산 부진에도 불구하고 성장을 지속. 지역별로는 북미/유럽/중국/한국 YoY +9%/-2%/+7%/+0%을 기록했으며, 원화 약세의 영향으로 미주 지역의 성장이 두드러졌음. 중국 지역은 BMW의 매출 증가가 성장을 이끌었음. 고객사별로는 HMG/Ford/GM/VW/BMW/Benz YoY +2%/+7%/+5%/+3%/+34%/-26%를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 11,500원까지 높아졌다가 2023년11월 8,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,400원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,400원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 8,400 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.08 목표가 8,400 투자의견 BUY

- 2024.02.20 목표가 8,400 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.15 목표가 8,400 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.10 목표가 8,400 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 8,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.10 목표가 8,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.10 목표가 8,900 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.10 목표가 6,900 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권