thinkpool

우리투자증권은 9일 한라공조의 기술력과 인수·합병(MnA) 이슈를 고려할 때 주 가 약세는 좋은 투자기회라고 판단했다. 이 증권사 안수웅 연구원은 "최근 한라공조가 비스티온의 자회사를 인수할 수 있다는 우려 때문에 주가가 약세를 보이고 있다"면서 "한라공조의 현금이 대주 주인 비스티온으로 유출될 수 있다는 것이 시장의 우려"라고 말했다. 그러나 한라공조가 인수할 가능성이 높은 비스티온의 자회사(HCS, VCC 베이징, VASI)들의 경영상태가 비교적 건전하고 상당량의 현금도 보유하고 있어 큰 손 해는 아닐 것으로 판단했다. 안 연구원은 "비스티온의 1대주주인 파더스 캐피털이 건실한 자회사인 한라공조 를 포함한 주요 자회사 매각을 주장하고 있는 것으로 알려지고 있다"며 "비스티 온 해외법인을 한라공조의 자회사로 편입시키는 것은 한라공조 매각의 전단계로 해석된다"고 덧붙였다. 부실한 대주주에서 분리돼 새로운 대주주를 통해 고객베이스를 확충할 가능성이 높아졌다고 분석하고 투자의견 '매수'와 목표주가 1만3000원 유지했다. 한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지 <한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>

한라공조 (018880) Halla Climate Control Corp. 국내 1위의 자동차용 공조기 생산업체 거래소 기계

누적매출액	13,642억	자본총계	6,385억	자산총계	9,173	부채총계	2,787억
누적영업이익	737억	누적순이익	980억	유동부채	2,461억	고정부채	326억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 계속 늘어나 최근 12.9%의 증가율을 기록하였습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 올들어 5.4%로 가장 낮았습니다. 어떤 이유로 수익성이 계속 악화되고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.