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다올투자증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "2Q23 Review: 실적 정상화 진행 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "2Q23 실적 Review, 적정주가 유지. 2Q23 영업이익은 시장 기대치 상회, 자동차 부품 업체에 대한 투자매력도 상승동인으로 작용 예상. 중장기 영업이익률 방향성 제시. 2024년 들어서는 비용통제와 더불어 전동화 매출액 급증 기대. 최근 시장의 EV 수요 위축에 대한 우려와 다르게, 동사의 전동화 매출액은 HEV/PHEV를 포함하고 있어 구조적 상승세가 지속되는 구조. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23 매출액 및 영업이익은 각각 2.43조원(YoY +15.3%), 1,435억원(YoY +138.8%, 영업이익률 5.9%) 기록. 주요 고객사별 전동화 매출액 급증과 더불어 물류비 운송비 감소, 주요 고객사별 인플레이션 비용에 대한 리커버리가 일부 발생하며 영업이익은 시장 기대치 상회. 실적 호조에 따라 2023년의 기존 영업이익 가이던스 달성 가능성이 한층 강화. 동사 연간 영업이익 가이던스는 매출액 9조원, 영업이익 4천억원에 해당하며, 당사의 연간 영업이익 추정치는 4,237억원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년8월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.11 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.11 목표가 14,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.08.11 목표가 11,500 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.08.11 목표가 12,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.24 목표가 12,000 투자의견 BUY KB증권