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현대차증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "Guardians of the BEV"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "1Q23 영업이익은 602억원(+97.7% yoy, OPM 2.6%) 기록, 컨센서스 2.8% 하회. 전동화 매출 비중이 25% 기록하며 1분기 최대 매출 기록. 비용 인플레이션 지속되며 수익성 부담 요인 작용. 연간 가이던스 OPM 4.5% 대비 낮은 수익성이나 비용 부담 완화되며 2분기 이후 개선 기대. '23년 현대차, VW, BMW xEV 판매 증가와 '23년 말 이후 예정된 현대차그룹 차세대 플랫폼 등 중요 수주가 가시화되며 Valuation 확대 기대. 투자의견 BUY, 목표가 12,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q23 Review: 최대 분기 매출액 실현 vs. 여전한 비용 인플레이션 부담 지속. 1) 매출액 2.34조원(+18.2% yoy, -0.2% qoq), 영업이익 602억원(+97.7% yoy, -42.3% qoq, OPM 2.6%), 지배순이익 439억원(+122.6% yoy, 흑전 qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 619억원(OPM 2.9%)과 당사 추정치 518억원(OPM 2.4%)과 각각 -2.8%, 16.2% 차이."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 18,000원까지 높아졌다가 2022년10월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 9,300원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.10.12 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 12,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.12 목표가 9,500 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.05.12 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 다올투자증권