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키움증권에서 31일 한온시스템(018880)에 대해 "유럽 고객사 생산 차질을 딛고 증익"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "2023년 연간 실적에 대한 기존 가이던스(매출액 9조 원, 영업이익 4,000 억 원)를 유지하고 있음. 다만 동사 3위 고객사인 Volkswagen Group의 ID 시리즈 일부 부품에 탑재되는 차량용 반도체의 쇼티지가 발생하면서 ID.Buzz 등의 신차 rampup에 어려움을 겪고 있는 상황. 동사의 1Q23 매출 및 영업이익 YoY 성장에는 무리가 없을 것이나 수익성 관점에서는 1H23까지 시장 기대치를 하회할 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q23 실적은 매출액 2.18조 원(+10.2% YoY, -6.9% QoQ), 영업이익 584억 원(+91.6% YoY, -44.0% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 2.16조 원, 영업이익 825억 원)를 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 한때 2023년2월 11,500원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 10,500원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.03.31 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2023.02.10 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.31 목표가 10,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.03.30 목표가 12,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.29 목표가 11,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.03.29 목표가 12,000 투자의견 BUY 현대차증권