thinkpool

키움증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "2023년의 증익을 바라볼 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "지난 3Q22까지 누적 영업이익률 2.4%를 기록하며, 높은 매출액 성장에 대비해 영업이익 성장이 수반되지 못하는 모습을 보여왔음. 반면 4Q22부터는 당사 기대치에 부합하는 실적 달성에 성공했으며, 2023년에는 높은 매출액 성장세 지속과 더불어 낮은 전년 기저에 기인한 증익을 기대할 수 있을 전망. 12M Fwd P/B 역시 여전히 역사적 최하단을 하회하고 있음. 이에 목표주가를 11,500원으로 상향 조정"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q22 실적은 매출액 2.35조 원(+21.8% YoY, +6.8% QoQ), 영업이익 1,043억 원(+71.7% YoY, +68.9% QoQ)을 기록하며 당사 추정치 및 시장 기대치에 부합. 현재 2023년 실적 컨센서스는 매출액 9.1조 원, 영업이익 4,263억 원에 형성되어있음. 이는 동사가 제시한 2023년 연간 가이던스(매출액 9.0조원, 영업이익 4,000억 원)와 유사한 수준으로, 동사의 2023년 수익성 개선 모멘텀에 대한 시장의 신뢰도는 높은 편"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.02.10 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.10 목표가 8,100 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2023.02.10 목표가 11,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.10 목표가 10,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2023.01.25 목표가 11,000 투자의견 BUY 유진투자증권