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IBK투자증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "비용 증가 요인은 점차 완화 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "3분기는 컨센서스 하회, 4분기는 올들어 가장 양호한 실적 예상. 칩 부족 문제가 점차 개선되면서 생산 볼륨이 올해 하반기부터 회복되고 있고, 원재료와 운송비 부담도 완화되어 비용 증가 요인은 점차 완화 전망. 글로벌 전기차 플랫폼 수주가 증가하면서 올해 전동화 매출비중이 25%, 2025년경에는 40%, 장기적으로는 80% 수준으로 높아질 전망. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "3분기 영업실적은 컨센서스를 하회했다. 3분기 연결 영업실적은 매출액 2조1,956억원(+29% yoy), 영업이익 618억원(-13% yoy), 영업이익률 2.8%(-1.3%p yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 17,000원까지 높아졌다가 2022년4월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.10 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.20 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.29 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.10 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권

- 2022.11.10 목표가 8,100 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2022.11.10 목표가 10,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권