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유진투자증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "3Q22Review: 터널 구간을 지나는 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "3Q22 비용 증가로 컨센서스 대폭 하회. 원자재/가스/에너지/운송비 등 비용 증가 부담 지속되나 판관비 절감으로 수익성 악화 방어. 러/우 전쟁 장기화로 EU 겨울철 에너지 부족 현상 심화될 것. EU 지역 산업 생산 회복/원가 부담 완화가 실적 턴어라운드의 키가 될 것."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3 분기 실적은 매출액 2.19 조원(+28.8%yoy), 영업이익 620 억원(-12.5%yoy), 지배순이익 170 억원(-67.0%yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년10월 20,000원까지 높아졌다가 2022년5월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.11.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.25 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권

- 2022.11.10 목표가 8,100 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2022.11.10 목표가 10,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2022.11.10 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권