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미래에셋증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "아쉬운 수익성, 유기적 외형 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

미래에셋증권 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "환율 효과 및 인플레이션에 따른 판가 인상분을 제외한 유기적 외형 성장 지속과 전동화 중심의 수주는 긍정적. 향후 외형 성장 및 전동화 매출 비중 상승이 기대되는 구간. 하지만, 리레이팅을 위해서는 의미있는 수익성 개선이 중요한 시점으로 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q22 영업이익 618억원(-12.5% YoY)으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년12월 18,600원까지 높아졌다가 2022년5월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 15,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.20 목표가 18,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.10 목표가 10,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2022.11.10 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.10 목표가 9,500 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권