thinkpool

다올투자증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "3Q22 Review: 아쉬움은 뒤로 해야할 때 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "3분기 영업이익은 시장 기대치 하회했으나 매출액은 전분기에 이어 사상최대 수준 기록. 4분기부터는 마진률 개선이 가시적이며, 부품업체중 최근 하락폭이 가장 큰 만큼 단기적으로 유의미한 상승여력 보유. 미국 OEM향 EV플랫폼 수주를 통해 2026부터는 매출액 50%대 수준으로 상승 예상. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22 영업이익은 617억원(YoY -12.5%), 매출액은 2.2조원(YoY +28.8%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년11월 16,000원까지 높아졌다가 2022년5월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.10 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.10 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.09.30 목표가 11,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권