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다올투자증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "2Q22 Review: 시장 기대치 부합"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "1Q22대비 증가한 유틸리티/원자재 부담으로 인해 전년 동기 대비 원가부담 증가. 2H22는 원가부담 완화 기조, 상저하고 이익패턴 기대. 동사 수주 패턴은 한편 최근의 유럽 프리미엄 업체향 EV 플랫폼 수주 이후 하반기~1H23 들어서는 북미OEM향 EV수주 증가 기대"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q22 영업이익은 600억원, 매출액은 2.1조원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 16,000원까지 높아졌다가 2022년5월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.11 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.10 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.11 목표가 12,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2022.08.11 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.11 목표가 15,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.08.10 목표가 12,500 투자의견 HOLD 삼성증권