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다올투자증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "아쉬운 상황,하반기 기대"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "목표P/E는 24배 적용 불구,2022년 EPS를 23.8% 하향조정 적용 수치.운송비,원재료비등 인플레이션 영향 집중반영에 따른 비용상승으로 2Q22까지도 이익모멘텀 및 주가반등 가능성 지연 예상."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q22매출액 및 영업이익은 각각 1.98조원(YoY +5.9%),305억원(YoY-67.6%)기록.영업이익은 시장 기대치인 502억원을 약 39.3%가량 하회. 원자재가격/운송비 등 인플레이션 영향이 약 800억원 가량 집중 반영"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 16,000원까지 높아졌다가 2022년5월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.10 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(하향) 유진투자증권

- 2022.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.12 목표가 12,500 투자의견 HOLD 삼성증권