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하나금융투자에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "2Q 예상 수준. 대주주의 지분매각 작업 진행 중"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "2분기 실적이 시장 예상치에 부합했음. 하반기 이후 완성차들의 생산회복과 현대차/기아/폭스바겐향 친환경차 부품의 납품 등을 통해 성장성이 강화되는 것은 긍정적. 최근 대주주의 지분매각 작업이 진행되고 있는데, 지분 인수기업이 어디이고, 인수기업이 향후 사업/재무/배당 측면에서 어떤 전략을 가져갈지가 기업가치에 영향을 줄 수있는 바 관련 진행과정을 지켜볼 필요가 있음. 컨콜: 대주주 지분매각은 9월 본입찰, 연내 우선협상대상자 선정."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 실적은 시장 기대치 수준이었음. 매출액/영업이익은 전년 동기대비 +55%/흑전 변동한 1.85조원/1,004억원(영업이익률 5.4%, +10.2%p (YoY))을 기록했음. 2분기 수주는 3.45억달러(재수주 2.38억달러, 신규수주 1.07억달러)혔음. 2분기 분기배당금은 주당 90원이었고, 연간 360원(기대 배당수익률 2.3%)으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년11월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 18,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 17,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.11 목표가 17,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.05.12 목표가 17,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.02.10 목표가 18,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.11.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.11 목표가 17,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.08.11 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.08.11 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2021.08.11 목표가 19,000 투자의견 BUY 한국투자증권