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하이투자증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "Ford 가동률 및 물류비 영향"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

하이투자증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "물류비 및 원자재 가격 상승에 따른 동사의 2021 연간 영업이익 가이던스 하향 조정의 여지가 남아 있음. 또한, 9 월로 예정되어 있는 본입찰 진행 상황까지 지켜볼 필요가 있음. 만약 유럽 경쟁사로의 매각이 최종 확정될 경우, 유럽 OEM향 시스템 단위 수주 역량 확인이 필요하다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 2Q21 실적은 매출액 1.85 조원(YoY +54.9, QoQ -0.9%), 영업이익 1,004 억원(YoY 흑전, QoQ +6.8%)을 기록하며 시장 컨센서스(매출액 1.85 조원, 영업이익 1,055 억원)에 부합했음. 동사는 3Q21 에 매출액 1.96 조원(YoY +3.1, QoQ +5.8%), 영업이익 1,330 억원(YoY +11.2%, QoQ +32.4%)을 달성할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.11 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.07.06 목표가 18,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.11 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2021.08.11 목표가 19,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.15 목표가 22,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.06.24 목표가 18,000 투자의견 HOLD 한화투자증권