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DB금융투자에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "회복은 하반기로"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "현대차와 기아 역시 4월을 시작으로 주요 공장의 가동 중단 및 특근 중단 등이 이어지고 있지만 타 OE 대비 양호한 상황이고, EV를 포함한 친환경차 판매량은 여전히 높은 성장을 기록하고 있음. 7월 이후 주요 고객사들의 생산량이 정상화됨에 따라 동사의 실적은 하반기에 강하게 반등할 전망. 동사 역시 21년 기존의 매출 7.8조원 및 영업이익 5,100억원을 유지하기로 했음. 21년 영업이익 추정치를 기존 대비 16% 하향함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q21 실적은 매출액 1조 8,690억원(+12%YoY, -11%QoQ), 영업이익 940억원(+58%YoY, -52%QoQ)으로 컨센서스를 하회했음. 주요 고객사들의 가동률 하락에도 동사의 2Q21 실적은 매출액 2조 217억원(+69%YoY), 영업이익 1,212억원(흑자전환YoY)으로 낮아진 컨센서스에는 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 18,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.11.30 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 18,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자

- 2021.05.12 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.05.12 목표가 17,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.05.12 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권