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NH투자증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "중장기 성장성 Vs Valuation 매력"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "전동화 사업의 중장기 성장전망 긍정적이지만, Valuation 상 주가 상승 잠재력은 제한적일 것으로판단. 1분기 중 글로벌 자동차 기업의 전기차전용플랫폼에 대한 열관리 부품시스템 단위 수주에 성공. 이는 현대차그룹 외 첫 시스템 수주라는 점에서 긍정적 의미 부여 가능. 단기적으로 2분기에는 2대 고객인 포드의반도체 수급 차질에 따른 생산 감소 영향이 불가피할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 1조8,690억원(+11.6% y-y), 940억원(+57.5% y-y, 영업이익률 5.0%) 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 19,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.26 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.10 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.11 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.05.12 목표가 17,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.05.12 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.04.22 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권