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하나금융투자에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "3Q 상회. 친환경차 부품군의 고성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재,구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "우려보다 빨리 회복되고 있는 자동차 시장과 본격적으로 시작되는 고객사들의 전기차 사이클에 따른 수혜 등을 감안하여 Valuation Multiple도 18배에서 20배로 상향함. 하반기 이후 폭스바겐 MEB 플랫폼 기반의 신차들(ID.3와 ID.4 등)과 현대차/기아차 e-GMP 기반의 신차들로의 전기차 부품 공급이 외형 성장과 수익성 개선에 기여할 것이라는 점이 투자매력. 컨퍼런스 콜의 주요 내용: 친환경차 부품군의 고성장. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 실적은 시장 예상치를 상회했음(영업이익 기준+40%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 2%/12% 증가한 1.9조원/1,196억원(영업이익률 6.3%, +0.5%p (YoY))을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,500원까지 내려갔다가 15,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 14,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2020.03.26 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2020.02.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.01.14 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.11 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.15 목표가 15,000 투자의견 BUY 현대차증권