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이베스트투자증권에서 17일 한온시스템(018880)에 대해 "최악은 지났고, 회복의 언덕이 보이기 시작했다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "3Q20부터는 유럽 주요 OEM들이 CO2 배출량 규제 달성을 위해 BEV 생산물량을 크게 증가시킬 것으로 기대. 이에 따라 동사의 e-compressor 등 핵심 열관리 부품 매출 출하 회복이 예상되고 고객사별 신규매출 출하가 예상. 특히 e-MQB 기반 BEV 외에도 MEB 기반 신규 차종 출하가 이뤄지고 있는 것으로 파악되고 있어 VW그룹향 볼륨이 유럽매출 회복을 이끌 것으로 기대.4Q20에 들어서는 볼륨회복이 가시권에 들어설 예정."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 2Q20 매출액 및 영업이익은 각각 1.1조원(YoY -41%), -363억원(YoY 적전)을 기록할 것으로 예상. 영업이익은 시장 기대치인 -216억원을 하회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 12,000원까지 높아졌다가 2020년5월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.17 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.14 목표가 8,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.10 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.07 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.17 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.01 목표가 9,500 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.06.29 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.06.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권