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이베스트투자증권에서 14일 한온시스템(018880)에 대해 "1Q20 Review: COVID-19로 인한 부담"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "5월~6월에 걸쳐 가동개시가 되어있는 글로벌 자동차 공장들 대부분 1교대~2교 대의 shift로 구성될 예정, 이러한 흐름은 특히 E&FP사업의 비중이 높은 미국과 유럽 등지에 집중되어 나타날 예정이며, 1Q20대비로도 외형축소가 불가피할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "한온시스템의 1Q20 실적은 매출액 및 영업이익은 각각 1.68조원(YoY +17.2%), 597억 원(YoY +9.9%, OPM 3.6%)을 기록해 영업이익은 시장 기대치 791억원 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 13,000원까지 높아졌다가 2019년7월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 8,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.10 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.07 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.14 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.14 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.14 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.14 목표가 8,500 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권