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유안타증권에서 14일 한온시스템(018880)에 대해 "단기 고정비 부담 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

유안타증권 남정미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "2020년 투자금액 25%(1000억원) 축소, 비용 2500억원을 절감할 계획이라고 밝혔다. 향후 유동성 리스크에 대비하여 현재 보유중인 현금성자산 8천억원에 추가적으로 5월 3500억원의 유동성을 확보할 예정. 2분기 매출 비중이 높은 북미(32%)와 유럽(27%)지역 매출이 감소하며 영업이익은 적자를 시현할 것으로 전망. 친환경차에 대한 중장기적 성장모멘텀은 유효하나 단기적으로 수요 이연으로 실적 개선이 더딜 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1Q20 매출 1조 6,748억원(YoY+17.2%), 영업이익 597억원(YoY-36.1%)으로 컨센서스를 24.5% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2019.09.10 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.14 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.14 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.14 목표가 10,500 투자의견 BUY 하나금융투자