thinkpool

하나금융투자에서 26일 한온시스템(018880)에 대해 "상반기 부진을 하반기 이후 만회 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "매출 비중이 큰 북미/유럽 공장들의 일시 생산중단 영향이 큰 상반기 실적이 부진하겠지만, 하반기부터는 폭스바겐향 전동 컴프레셔 납품과 현대/기아의 전기차 전용 플랫폼 대응으로 성장세가 회복되고, 2021년에는 큰 폭의 이익 증가가 예상. 실적/주가의 초점을 상반기가 아닌 하반기 이후로 조정할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회할 것이다. 매출액/영업이익은 전년 동기대비 +13%/-17% 변동한 1.62조원/781억원(영업이익률 4.8%, -1.7%p (YoY))으로 예상. 2020년 매출액/영업이익 가이던스는 기존 대비 6%/17% 감소한 7.3조원/4,432억원(영업이익률 6.0%, -0.8%p (YoY)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 15,000원이 고점으로, 반대로 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.26 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2020.02.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.01.14 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.26 목표가 12,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.12 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.12 목표가 13,000 투자의견 BUY 삼성증권