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삼성증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "4Q19 Review: 대안이 많아진 상황 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영, 오동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "2020년에 고정비 증가, 고객사 생산부진이 겹쳐 실적모멘텀이 약함. 글로벌 공조시장의 과점업체로 전기차 시대를 맞이하여 높은 중장기 성장성을 고려 하여 ‘BUY’의견을 유지. VW의 전기차 대량생산 시작 전？ 1H20에 주가는 횡보예상. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기 영업이익은 171억원을 기록, 시장 기대를 상회. 다만 마그나 FP&C연결 효과(매출 4120억원)를 제외하면 매출은 -3.9%YoY를 기록하며 부진. 2020년 가이던스: 매출액 7.8조원(+9%YoY) 및 영업이익 5,350억원(10.5%YoY)으로 영 업이익률 6.9%. Capex 4천억원 (-10%YoY). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 16,000원까지 높아졌다가 2019년11월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2019.11.06 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2019.09.18 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2019.08.13 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2019.05.09 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 13,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.12 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.12 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권