thinkpool

하나금융투자에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "하반기부터 좋다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "2020년은 EFP 연결 편입효과를 제거한 기준으로 볼 때 외형 저성장과 상각비용의 증가로 이익 모멘텀이 약화되겠지만, 하반기부터 폭스바겐 향 전동 컴프레셔의 납품과 현대/기아향 e-GMP 플랫폼 대응에 힘입어 친환경차 부품군 위주로 성장성이 높아진다는 점에 주목해야 한다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q19 영업이익률 8.7% 기록2019년 4분기 실적은 시장 기대치를 상회했다. 매출액/영업이익은 전년 동기대비 각각 22%/10% 증가한 1.96조원/1,711억원을 기록하면서 매출액은 기대치와 유사했지만, 예상보다 수익성이 좋아 영업이익은 기대치 대비 10% 많았다. 2020년 매출액/영업이익 가이던스 7.8조원/5,350억원한온시스템은 실적발표 IR을 통해 2020년 매출액/영업이익 가이던스로 7.8조원/5,350억원를 제시했다. "라고 밝혔다.

한편 "상반기는 하반기 이후를 염두에 둔 매수 대응의 시기한온시스템에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 1.4만원을 유지한다. 4분기 실적은 Mix 개선 효과에 힘입어 시장 기대치를 상회했다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년11월 15,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 14,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.01.14 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2019.10.17 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.12 목표가 13,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2020.02.12 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.12 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권